Kalkulačka zhodnocení nemovitostí

Vstupy

Koupě

Kč
Kč
%
- Kč
- %

Průběžné příjmy

Kč
%
- %

Průběžné náklady

Kč
%
- Kč

Prodej

Výnos, za který se prodáOčekávaný tržní výnos v době prodeje. Slouží k odhadu prodejní ceny.
%
Délka trvání investice (roky)Za kolik let se nemovitost prodá a tím ukončí investice.
Počet obsazených měsíců v roce (pro výpočet prodejní ceny na základě výnosu)
První rok s kladným cashflow:První rok, kdy příjmy z nemovitosti budou vyšší než náklady. -
Doinvestováno navíc v průběhu let:Součet všech záporných cashflow v průběhu investice (kromě nákupu). - Kč
Celkové zisky během let:Součet všech kladných cashflow v průběhu investice (kromě prodeje). - Kč
Cena nemovitosti při prodeji:$$ \frac{\textsf{(Počet obs. měsíců v roce) × (Nájem v roce prodeje)}}{\textsf{Výnos za kterého se prodá}} $$ - Kč
Zbývající část hypotéky:Nutná jednorázová splátka ke splacení zbývající části hypotéky na konci investice. - Kč
Celkem zaplaceno do investice:Součet všech vkladů do investice. - Kč
Celkem získáno z investice:Součet všech příjmů z investice. - Kč
Celkový výnos:Celkem získáno z investice - Celkem zaplaceno do investice - Kč
Nominální zhodnocení vlastního kapitálu (% p.a.):Průměrná roční procentuální míra zhodnocení vlastního kapitálu bez uvažování inflace. Výpočet uvažuje časování všech peněžních toků. - %

Cashflow v jednotlivých letech (bez kupních a prodejních transakcí)

📽️ Podívejte se na video, ze kterého kalkulačka vychází:

Výpočet Zhodnocení vlastního kapitálu (% p.a.) je počítán metodou IRR (Internal Rate of Return), která zohledňuje přesné časování všech peněžních toků (počáteční vklad, průběžné náklady nebo zisky a finální prodej). Oproti tabulce ve videu se zde zohledňují měsíční toky (oproti ročním v Excelu), a proto vycházejí výsledky přesněji než ve videu.

Vzorec pro výpočet IRR (Vnitřního Výnosového Procenta)

IRR je taková úroková sazba, při které je Čistá Současná Hodnota (NPV) všech peněžních toků investice rovna nule.

$$ 0 = \sum_{t=0}^{n} \frac{CF_t}{(1 + IRR)^t} $$
Kde:
  • \(CF_t\) = Peněžní tok (Cash Flow) v čase \(t\)
  • \(IRR\) = Vnitřní výnosové procento (sazba, kterou hledáme)
  • \(t\) = Jednotlivé časové období (v kalkulačce měsíc)
  • \(n\) = Celkový počet období